中南建设：2016年面向合格投资者公开发行公司债券（期）受托管理事务报告（2017年度）

    债券代码 112325 债券简 16中南01
    
    江 中南建设集团股份 限
    
    2016 面向合格投资者 开发行 债券 期
    
    托管理 报告
    
    2017 度
    
    债券 托管理人国泰君安证券股份 限住 中国 海 自由 易试验 商城路618
    
    2018 5
    
    声 明
    
    国泰君安证券股份 限 以 简 国泰君安 编制 报告的内容及信息均来源于江 中南建设集团股份 限 以 简 发行人
    
    对外 的 江 中南建设集团股份 限 2017 度报告 等相关 开信
    
    息披露文 以及第 方中介机构出 的专业意
    
    报告 构成对投资者进行或 进行某 行 的推荐意 ，投资者应对相关宜做出独立判断，而 应将 报告中的任何内容据以作 国泰君安 作的承诺或声明 投资者独立征询专业机构意 ，在任何情况 ，投资者 能将 报告作 投资行 依据
    
    目录
    
    章 期 债券概况及债券 托管理人履行职 情况.................................3
    
    第 章 发行人2017 度 营及 状况.............................................................8
    
    第 章 发行人募集资金使用及专 户运作情况............................................. 11
    
    第四章 期债券内外部增信机制 偿债保障措施重大 化情况.......................12
    
    第五章 债券持 人 议召开情况.........................................................................13
    
    第 章 发行人偿债保障措施的执行情况以及.....................................................14
    
    第七章 发行人在 债券募集说明书中 定的 他义 情况.........................15
    
    第 章 期债券的信用评 情况.........................................................................16
    
    第九章 对债券持 人权益 重大影响的 他 .............................................17
    
    第十章 他 .....................................................................................................18
    
    章 期 债券概况及债券 托管理人履行职 情况一 发行人
    
    中文 江 中南建设集团股份 限
    
    英文 Jiangsu Zhongnan Construction Group Co.,Ltd.
    
    准文 和 准规模
    
    次债券已 中国证监 证监许可[2015]3169 文 准发行， 准规模债券面值 超过人民 48亿元
    
    2016 1 22日 2016 1 25日，发行人成 发行规模 10亿元的江 中南建设集团股份 限 2016 面向合格投资者 开发行 债券 期
    
    期债券的 要条款
    
    1 发行 体 江 中南建设集团股份 限
    
    2 债券 江 中南建设集团股份 限 2016 面向合格投资者 开发行 债券 期 债券简 16中南01 ，债券代码 112325
    
    3 发行总额 次债券发行规模 超过人民 48亿元 含48亿元， 中
    
    期债券发行规模 10亿元
    
    4 发行方式 次 债券将在 中国证监 证监许可[2015]3169文 准 ，分4期在中国境内 开发行 首期发行规模 人民 10亿元，在获准发行 的1个 内完成发行 期债券采 网 面向合格投资者询 配售的方式发行
    
    5 债券票面金额 期债券票面金额 100元
    
    6 债券期限 期债券期限 5 ， 第3 发行人 调票面利率选择权和债券持 人回售选择权
    
    7 债券利率 期债券票面利率由发行人 承销商 据询 结果协商确定，在 期债券 续期内前3 固定 在 期债券 续期的第3 ，如发行人行使 调票面利率选择权， 被回售部分的债券票面利率 续期内前3
    
    票面利率 调整基点，在债券 续期 2 固定
    
    8 还 付息方式及支付金额 期债券采用单利按 计息， 计复利
    
    付息一次，到期一次还 ，最 一期利息随 金的兑付一起支付 期债券于
    
    的付息日向投资者支付的利息金额 投资者截 利息登记日收 时 持的 期债券票面总额 对应的票面 利率的乘 于兑付日向投资者支付的 息金额 投资者截 兑付登记日收 时 持 的 期债券最 一期利息及 持
    
    的 期债券票面总额的 金
    
    9 付息 兑付方式 期债券 息支付将按照 期债券登记机构的 关规定统计债券持 人 单， 息支付方式及 他 体安排按照债券登记机构的相关规定 理
    
    10 起息日 期债券的起息日 债券的发行首日，即2016 1 22日
    
    11 付息日 期债券的付息日期 2017 2021 的1 22日 如遇法定节假日或休息日，则 延 的第1个交易日 延期间付息款 另计利息 若债券持 人行使回售选择权，则 期债券回售部分的付息日 自
    
    2017 2019 间 的1 22日 如遇法定节假日或休息日，则 延
    
    的第1个交易日， 延期间付息款 另计利息
    
    12 兑付日 期债券的兑付日期 2021 1 22日 如遇法定节假日或休息日，则 延 的第1个交易日 延期间兑付款 另计利息 若投资者行使回售选择权，则 回售部分的 期债券的兑付日 2019 1 22日 如遇法定节假日或休息日，则 延 的第1个交易日 延期间兑付款 另计利息
    
    在兑付登记日次日 兑付日期间， 期债券停 交易
    
    13 计息期限 期债券的计息期限 2016 1 22日 2021 1 21日 若债券持 人行使回售选择权，则 期债券回售部分的计息期限 2016
    
    1 22日 2019 1 21日
    
    14 发行人 调票面利率选择权 发行人 权决定是否在 期债券 续期的第3 调 期债券 2 的票面利率 发行人将于 期债券第3个计息 度付息日前的第20个交易日，在中国证监 指定的信息披露媒体 发 关于是否
    
    调 期债券票面利率以及 调幅度的 告 若发行人 行使利率 调权，则
    
    期债券 续期限票面利率仍维持原 票面利率
    
    15 债券持 人回售选择权 发行人发出关于是否 调 期债券票面利率及
    
    调幅度的 告 ，债券持 人 权选择在 期债券第3个计息 度付息日将
    
    持 的 期债券全部或部分按面值回售给发行人 期债券第3个计息 度付息
    
    日即 回售支付日，发行人将按照深圳证券交易 和债券登记机构相关业 规则
    
    完成回售支付工作
    
    16 回售登记期 自发行人发出关于是否 调 期债券票面利率及 调幅度的 告之日起3个交易日内，债券持 人可通过指定的方式进行回售申报 债券持 人的回售申报 确认 能撤销，相应的 债券面值总额将被冻结交易回售申报日 进行申报的，则视 回售选择权，继续持 期债券并接
    
    述关于是否 调 期债券票面利率及 调幅度的决定
    
    17 发行 格 期债券按面值 发行
    
    18 发行对象 期债券向合格机构投资者 开发行，投资者以现金方式认购
    
    19 向 股东配售安排 期债券向合格投资者 开发行， 向 股东
    
    先配售
    
    20 担保情况 期债券 无担保债券
    
    21 债券形式 实 制记 式 债券 投资者认购的 期债券在登记机构开立的托管 户托管记载 期债券发行结束 ，债券持 人可按照 关 管机构的规定进行债券的转让 押等操作
    
    22 信用 别及资信评 机构 东方金诚国 信用评估 限 综合评定，发行人的 体信用等 AA+ ， 期债券信用等 AA+
    
    23 债券 托管理人 发行人聘 国泰君安作 期债券的债券 托管理人
    
    24 信用 别及资信评 机构 东方金诚国 信用评估 限 综合评定，发行人的 体信用等 AA+ ， 期债券信用等 AA+
    
    25 债券 托管理人 发行人聘 国泰君安作 期债券的债券 托管理人
    
    26 承销方式 期债券采 余额包销的方式承销
    
    27 交易场 深圳证券交易
    
    28 押式回购安排 发行人 体信用等 和 期债券信用等 均 AA+
    
    ， 期债券符合进行 押式回购交易的基 条 期债券 押式回购相关申
    
    尚需相关机构批准， 体折算率等 宜按登记机构的相关规定执行
    
    29 发行对象及发行方式 期债券面向 债券发行 交易管理 法规定的合格投资者 开发行，采 网 面向合格投资者询 配售的方式 网 申购由发行人 承销商 据询 情况进行债券配售 体发行安排参 发行
    
    告
    
    30 募集资金专 户 期债券的募集资金专 户开立于中国建设银行股份 限 海门支行
    
    31 募集资金用途 偿还金融机构借款四 债券 托管理人履行职 情况
    
    国泰君安证券作 期债券 托管理人，2017 内按照 期债券 托管理协议及募集说明书的 定履行了 期债券的 托管理职 ，建立了对发行人的定期跟踪机制，并监督了发行人对 债券募集说明书 定义 的执行情况
    
    2017 1 12日，国泰君安 据发行人于2017 1 5日披露的 江中南建设集团股份 限 关于2016 累计新增借款的 告，出 了 国泰君安证券股份 限 关于江 中南建设集团股份 限 2016 面向合格投资者 开发行 债券重大 的临时 托管理 报告
    
    2017 7 13日，国泰君安 据发行人于2017 7 8日披露的 江中南建设集团股份 限 关于2017 累计新增借款超过 净资产20%的
    
    告，出 了 国泰君安证券股份 限 关于江 中南建设集团股份 限
    
    2016 面向合格投资者 开发行 债券重大 的临时 托管理 报告
    
    2017 10 20日，国泰君安 据发行人于2017 10 14日披露的 江
    
    中南建设集团股份 限 关于 2017 累计新增借款的 告，出 了
    
    国泰君安证券股份 限 关于江 中南建设集团股份 限 2016 面向
    
    合格投资者 开发行 债券重大 的临时 托管理 报告
    
    第 章 发行人2017 度 营及 状况
    
    一 发行人基 信息
    
    中文 江 中南建设集团股份 限法定代表人 陈锦石
    
    设立日期 1998 7 28日
    
    注册资 人民 3,709,788,797元
    
    实缴资 人民 3,709,788,797元
    
    住 江 省海门 常乐镇
    
    地址 江 省海门 海路899 中南大厦邮 编码 226124
    
    信息披露负 人 张
    
    电话 0513-68702888
    
    真 0513-68702889
    
    电子信箱 zhongnanconstruction@zhongnangroup.cn
    
    属行业 土木工程建筑业 E48
    
    营范围 地产开发 销售 凭资 证书承接业 土木建筑工程施工，
    
    物业管理，实业投资 依法 批准的 目， 相关部门批准 方可开展 营
    
    活动
    
    统一社 信用代码 91320600MA1M9AEW6B
    
    发行人2017 度 营状况
    
    报告期内，发行人实现营业收入305.52亿元， 比 降11.29%， 属于母
    
    者净利润6.03亿元， 比 升78.00% 截 2017 12 31日，发行
    
    人总资产1,750.04亿元， 比增长49.40%， 属于 股东的 者权益
    
    140.52亿元， 比增长4.18%
    
    报告期内，发行人坚持深耕 心一 线 心城 群的战略 发行人计划地产签 销售金额500亿元，实 签 销售金额963亿元，指标完成率192.60%在土地获 方面，发行人坚持精选 域策略，以在 心都 圈周边拓展土地 ，发行人2017 共新增土地98宗，规划建筑面 1,499万 方米， 值1,907亿元
    
    报告期内，发行人建筑工程业 计划实现业 收入120亿元，实 完成施工业 收入 117 亿元 在建筑业 承接方面，发行人建筑工程业 中标合 金额312亿元， 比增长50.3%，在业 结构 ，PPP业 占比达到33%，承接了
    
    如 滨海 疗卫生机构工程 东阿水系治理工程 目 宁波大学等一批合 金额
    
    超过10亿元的大型 目
    
    发行人2017 度 状况
    
    据发行人2017 度报告， 要 数据如
    
    一 合并资产负债表 要数据
    
    单位 万元
    
                 目             2017   12   31日    2016   12   31日    增  率
     资产总计                         17,500,409.28         11,713,545.67    49.40%
     负债总计                         15,840,583.86         10,100,016.41    56.84%
       属于母    股东的权益            1,405,241.07          1,348,883.96     4.18%
         者权益合计                    1,659,825.42          1,613,529.26     2.87%
    
    
    合并利润表 要数据
    
    单位 万元
    
                  目                2017  度          2016  度         增  率
     营业收入                          3,055,232.75        3,443,958.58      -11.29%
     营业成                            2,556,970.29        2,878,663.07      -11.18%
     营业利润                           104,996.86           62,399.22       68.27%
     利润总额                            92,075.94           57,288.91       60.72%
     净利润                              53,767.09           35,904.96       49.75%
       属于母    股东的净利润            60,266.16           33,857.24       78.00%
    
    
    合并现金流 表 要数据
    
    单位 万元
    
                  目                  2017  度          2016  度        增  率
       营活动产生的现金流  净额          -293,793.45         -450,004.93     -34.71%
     投资活动产生的现金流  净额          -373,363.17         -257,663.33      44.90%
     筹资活动产生的现金流  净额           988,975.65        1,054,039.37      -6.17%
     现金及现金等  物净增  额             323,545.33          346,099.04      -6.52%
    
    
    第 章 发行人募集资金使用及专 户运作情况
    
    一 期 债券募集资金情况
    
    发行人已在中国建设银行海门支行开设募集资金专 户，发行人 国泰君安证券及中国建设银行海门支行也已按照相关规定签署了 期债券募集资金
    
    方监管协议
    
    期债券合计发行人民 100,000.00万元，扣除发行 用之 的募集资金净
    
    额人民 99,100.00万元已于2016 1 25日汇入发行人指定的银行 户 针
    
    对 期债券募集资金到位情况，发行人聘 的利安达 计 特殊普通合
    
    出 了利安达验 [2016]第2028 验资报告，予以确认
    
    期 债券募集资金实 使用情况
    
    据 期债券募集说明书中募集资金运用计划， 期债券募集资金扣除发行用 将全部用于偿还金融机构借款
    
    截 2017 12 31日， 已将全部募集资金 格按照募集说明书中的
    
    定用于偿还金融机构借款
    
    第四章 期债券内外部增信机制 偿债保障措施重大 化情况
    
    期债券采用无担保形式发行
    
    2017 内发行人 期债券偿债保障措施 发生重大 化
    
    第五章 债券持 人 议召开情况
    
    2017 度，发行人 发生 召开债券持 人 议的 ，发行人 召开债券持 人 议
    
    第 章 发行人偿债保障措施的执行情况以及
    
    期债券的 息偿付情况
    
    据 期债券募集说明书， 期债券的付息日期 2017 2021 的
    
    1 22日 如遇法定节假日或休息日，则 延 的第1个交易日 延期
    
    间付息款 另计利息 若债券持 人行使回售选择权，则 期债券回售部分
    
    的付息日 自2017 2019 间 的1 22日 如遇法定节假日或休息日，
    
    则 延 的第1个交易日， 延期间付息款 另计利息
    
    次 债券的 金支付日 2021 1 22日 如投资者行使回售权，则回售部分债券的兑付日 2019 1 22日 如遇法定节假日或休息日，则
    
    延 的第1个工作日 延期间兑付款 另计利息
    
    截 报告出 日， 期债券已于2017 1 22日和2018 1 23日支付 期债券利息
    
    第七章 发行人在 债券募集说明书中 定的 他义 情况
    
    据 2015 9 2 日召开的发行人第 届董 第 十四次次 议及于
    
    2015 9 18日召开的 2015 第七次临时股东大 通过的关于 期债券
    
    发行的 关决议，在出现预计 能按期偿付债券 息或者到期 能按期偿付债券
    
    息时， 将 少采 如 措施
    
    1 向股东分配利润
    
    2 暂缓重大对外投资 收购兼并等资 性支出 目的实施
    
    3 调 或停发董 和高 管理人员的工资和奖金
    
    4 要 任人 得调离
    
    发行人承诺按照 期债券基 条款 定的时间向债券持 人支付债券利息及兑付债券 金，如果发行人 能按时支付利息或在 期债券到期时 按时兑付
    
    金，对于逾期 付的利息或 金，发行人将 据逾期天数按逾期利率向债券持
    
    人支付逾期利息，逾期利率 期债券票面利率 浮20%
    
    期债券2017 内 发生发行人需履行 述承诺的情形
    
    第 章 期债券的信用评 情况
    
    2017 6 24日，东方金诚国 信用评估 限 对 及 已发行的
    
    江 中南建设集团股份 限 2016 面向合格投资者 开发行 债券
    
    期 的信用状况进行了跟踪评 ，出 江 中南建设集团股份 限
    
    体及 16中南01 2016 度跟踪信用评 报告 据评 报告，体信用等 维持AA+，评 展望稳定 16中南01债券信用等 维持AA+
    
    东方金诚国 信用评估 限 将于发行人 度报告 个 内完成2018 度的定期跟踪评 期债券尚 出 2018 度跟踪评 报告
    
    作 期 债券的 托管理人，国泰君安证券特 提 投资者关注 期债券的相关风险，并 投资者对相关 做出独立判断
    
    第九章 对债券持 人权益 重大影响的 他
    
    一 对外担保情况
    
    一 发行人提供的对外担保
    
    1 发行人 关联方提供的担保
    
    截 2017 12 31日，发行人对 关联方提供担保余额合计 290.66亿元
    
    2 发行人 非关联方提供的担保
    
    截 2017 12 31日，发行人及 子 非关联方提供担保余额合计
    
    30.07亿元
    
    发行人 商品 承购人提供的阶段性连带担保
    
    发行人 营 地产业 ，按照中国人民银行的 关规定必 商品 承购人提供抵押 款担保 发行人目前 商品 承购人提供的担保 阶段性连带担保，担保期限自按揭银行 款之日起 按揭银行 购 者 妥 地产证 之日
    
    如果 述担保期间购 者没 履行债 人 任，发行人 权收回已售出的楼 ，
    
    因 该种担保 给发行人造成实 损失 截 2017 12 31日，发行人向
    
    银行提供商品 按揭 款担保的金额 245.35亿元
    
    涉及的重大 决诉讼或仲裁
    
    2017 度，发行人无重大 决诉讼或仲裁
    
    相关 人
    
    2017 度， 期 债券的 托管理人和资信评 机构均 发生 动
    
    第十章 他
    
    一 累计新增借款超过 净资产的百分之 十
    
    2017 1 12日，国泰君安 据发行人于2017 1 5日披露的 江中南建设集团股份 限 关于2016 累计新增借款的 告，出 了 国泰君安证券股份 限 关于江 中南建设集团股份 限 2016 面向合格投资者 开发行 债券重大 的临时 托管理 报告
    
    2017 7 13日，国泰君安 据发行人于2017 7 8日披露的 江中南建设集团股份 限 关于2017 累计新增借款超过 净资产20%的
    
    告，出 了 国泰君安证券股份 限 关于江 中南建设集团股份 限
    
    2016 面向合格投资者 开发行 债券重大 的临时 托管理 报告
    
    2017 10 20日，国泰君安 据发行人于2017 10 14日披露的 江
    
    中南建设集团股份 限 关于 2017 累计新增借款的 告，出 了
    
    国泰君安证券股份 限 关于江 中南建设集团股份 限 2016 面向
    
    合格投资者 开发行 债券重大 的临时 托管理 报告
    
    报告期内发生重大 计差错更 需追溯重述的情况说明
    
    一 前期差错更 的原因
    
    发行人于2017 1 出售融资租入的飞机一架，形成89,204,736.28元资产处置损失，由于该 属于资产负债表日 调整，发行人 据该资产损失金额对2016 12 31日相应的资产计提固定资产 值准备
    
    体的 计处理
    
    在合并报表中，发行人对2016 度 数据进行了追溯调整，调 固定资产89,204,736.28元，调增递延 得税资产20,055,896.85元，调增资产 值损失89,204,736.28元，调 得税 用20,055,896.85元，调 2016 分配利润69,148,839.43元
    
    前期 计差错更 对 报表 目的影响1 资产类科目差
    
    单位 元
    
           科目           2016      次报告      2016      次报告数据     差  金额
     固定资产                   1,869,053,603.57         1,958,258,339.85  -89,204,736.28
     递延  得税资产               942,404,909.91           922,349,013.06   20,055,896.85
    
    
    2 损益类科目差
    
    单位 元
    
           科目           2016      次报告      2016      次报告数据     差  金额
     资产  值损失                 227,568,865.31           138,364,129.03   89,204,736.28
       得税  用                   213,839,475.27           233,895,372.12  -20,055,896.85
    
    
    四 发行人董 监 和独立董 对该差错更 的意
    
    发行人董 监 和独立董 均认 次 计差错更 符合 开发行证券的 信息披露编报规则第 19 —— 信息的更 及相关披露 和 企业 计准则第 28 —— 计 策 计估计 更和差错更 的 关规定，
    
    利于更 允 客 的反映发行人 状况， 意该 计差错更 的处理
    
    五 发行人 计师对该差错更 的意
    
    计师 特殊普通合 对 次前期 计差错更 出 了 关于
    
    江 中南建设集团股份 限 2017 度 计 策 更 重大 计差错更 的
    
    专 说明